अंतर - बीच - शेयर - विकल्प और प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयों

प्रतिबंधित स्टॉक के प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयां आरएसयू हैं। प्रतिबंधित स्टॉक और सीमित स्टॉक यूनिट आरएसयू कई कंपनियों के लिए एक लोकप्रिय विकल्प बन गई हैं जो कंपनी में पारंपरिक स्टॉक विकल्प योजनाओं की प्रशासनिक जटिलता के बिना कंपनी में स्वामित्व के हिस्से के साथ पुरस्कृत करना चाहते हैं प्रतिबंधित स्टॉक योजनाएं खुद को अपने पारंपरिक समकक्षों की तुलना में अधिक फायदेमंद साबित करते हुए कहा कि यह स्टॉक के लिए संभव नहीं है क्योंकि यह विकल्प या अधिकारों के लिए है। लेकिन जब सीमित स्टॉक और आरएसयू कई मामलों में समान हैं, तो अधिकांश नियोक्ता पक्षपात करते हैं आरएसयू इसका कारण है क्योंकि वे कंपनियों को समय के लिए प्रतिभागियों को वास्तविक शेयर जारी करने की अनुमति देते हैं। क्या प्रतिबंधित स्टॉक है। प्रतिबंधित स्टॉक स्टॉक है, जैसा कि नाम से पता चलता है, नियोक्ता द्वारा जारी करने और बिक्री पर कुछ प्रतिबंधों के साथ आता है इस प्रकार के स्टॉक को प्रतिबंधित प्रतिभूतियों की अन्य श्रेणी से उलझन में नहीं लिया जाना चाहिए जो एसई के तहत कॉर्पोरेट अधिकारियों को जारी किए जाते हैं सी नियम 144, जो अंदरूनी व्यापार को प्रतिबंधित करता है। किसी कंपनी में किसी भी प्रकार के कर्मचारी को प्रतिबंधित स्टॉक जारी किया जा सकता है, और इसके जारी करने और प्रशासन नियम 144 द्वारा नियंत्रित नहीं हैं, हालांकि, प्रतिबंधित स्टॉक योग्य सेवानिवृत्ति योजना से एक अलग इकाई है, जैसे कि 401 कि ईआरआईएसए नियमों के तहत आते हैं, इसे किसी भी तरह से योग्य योजनाओं के रूप में कर-लाभकारी उपचार प्राप्त नहीं होता है। संरचना और प्रयोजन। एक कर्मचारी को अनुदान की तारीख पर पारंपरिक स्टॉक के समान तरीके से प्रदान किया जाता है। विकल्प योजना हालांकि, प्रतिबंधित स्टॉक में कोई व्यायाम विशेषता नहीं है, जब तक इसका निस्तरार्य समय पूरा नहीं हो जाता है तब तक कंपनी को शेयर आमतौर पर रखा जाता है प्रतिबंधित स्टॉक को पूर्ण-मूल्य अनुदान के रूप में वर्गीकृत किया जाता है, जिसका मतलब है कि शेयर स्टॉक का पूर्ण मूल्य लेते हैं यह समय दिया जाता है। प्रतिबंधित स्टॉक परंपरागत गैर-योग्य योजनाओं जैसा दिखता है कि कर्मचारी को जब्त करने का एक बड़ा खतरा है यदि निहित कार्यक्रम की आवश्यकताओं को फिर से नहीं मिले, तो कर्मचारी शेयरधारक को वापस नियोक्ता को बचाता है। निवेदिता अनुसूची। नियोक्ता कर्मचारियों को कुछ कॉर्पोरेट लक्ष्यों को पूरा करने के लिए प्रोत्साहित करने के साधन के रूप में प्रतिबंधित है। आम तौर पर प्रतिबंधित स्टॉक के लिए इस्तेमाल किए जाने वाले तीन प्रकार के निवासी हैं। कर्मचारी कार्यकाल कई प्रतिबंधित स्टॉक योजना में केवल कर्मचारी को किसी निश्चित अवधि के लिए कंपनी में नियोजित रहने की आवश्यकता होती है, जैसे कि तीन से पांच वर्ष। कर्मचारी प्रदर्शन कुछ निहित कार्यक्रम कुछ कंपनी के लक्ष्यों की पूर्ति के लिए भुगतान करते हैं, जैसे कि नए उत्पाद के विकास या उत्पादन का एक निश्चित सीमा तक पहुंचने के लिए। एक्सीलेरेटेड वेस्टिंग एक्स्ट्रिलेरेटेड वेस्टिंग का उपयोग किया जा सकता है अगर कंपनी दिवालिया या दिवालिया हो जाती है ताकि कर्मचारी कम से कम कुछ प्राप्त कर सकें इससे पहले कि वह स्टॉक बेकार हो जाता है या कर्मचारी मर जाता है या अक्षम हो जाता है। कुछ निहित कार्यक्रम इस सुविधा को जोड़ते हैं उदाहरण के लिए, एक फर्म चार साल का निगमन कार्यक्रम पेश कर सकता है जो कर्मचारियों की संख्या में तेजी लाएगा ई कुछ लक्ष्यों या कार्यों को पूरा करने के लिए प्रतिबंधित स्टॉक के लिए निहित करने वाले कार्यक्रमों को योग्य लाभ-साझाकरण योजनाओं के दर्पण के लिए, और या तो चट्टान या नियोक्ता के विवेक पर वर्गीकृत किया जा सकता है क्लिफ वेस्टिंग एक ऐसी व्यवस्था है जहां कर्मचारी को एक बार के बाद सभी शेयर मिलते हैं समय की एक निश्चित अवधि, जैसे कि पांच साल के ग्रेडिंग वेस्टिंग, समय-समय पर समयावधि के समय के लिए निर्धारित अवधि में शेयरों के एक हिस्से पर प्रतिबंध हटा देते हैं, अनुदान के समय से पांच वर्ष की अवधि के दौरान प्रति वर्ष 20 शेयर होते हैं। प्रतिबंधित स्टॉक का कराधान। गैर-योग्य स्टॉक विकल्पों के साथ प्रतिबंधित स्टॉक पर अनुदान या अभ्यास के समय पर कर नहीं लगाया जाता है, क्योंकि इसमें कोई व्यायाम सुविधा नहीं है क्योंकि प्रतिबंधित शेयरों का मूल्य पूरी तरह से कर योग्य हो जाता है जब वे निहित हो जाते हैं, जब्त का कोई और खतरा नहीं है और कर्मचारी शेयरों की रचनात्मक रसीद लेता है। जो कि कर लगाया जाता है, उस शेयर की संख्या के बराबर होती है जो पासिडे द्वारा गुणा करने वाले निहित दिनांक पर निहित हो जाते हैं। स्टॉक की एनजी मूल्य यह राशि साधारण आय दरों में मुआवजे के रूप में कर्मचारी को लगाई जाती है, चाहे कर्मचारी तुरंत शेयर बेचता है या समय की अवधि के लिए शेयर रखता है राज्य, स्थानीय, सामाजिक सुरक्षा और चिकित्सा कर सहित बाहर ले जाया जाता है, और नियोक्ता रोक कर करों को कवर करने के लिए आवश्यक शेयरों की मात्रा द्वारा कर्मचारी को दिए गए शेयरों की संख्या को कम करने का चयन कर सकता है। जो कर्मचारी शेयरों को रखने और बाद की तारीख की रिपोर्ट में उन्हें बेचते हैं, उन्हें कम या लंबे तदनुसार शेयर की कीमत या कीमतों के साथ, बिक्री के लिए लागत के आधार बनने की तारीख या तारीखों के साथ। वेस्टिंग सैम में टैक्सेशन के उदाहरण को 5 सितंबर को प्रतिबंधित स्टॉक के 1,000 शेयरों में निहित किया जाता है। स्टॉक 45 पर बंद हो जाता है उस दिन प्रति शेयर के लिए उसे 45,000 अर्जित मुआवजे की रिपोर्ट देना होगा यदि वह एक वर्गीकृत निहित योजना में है, तो प्रत्येक निहित तिथि पर समापन शेयर का इस्तेमाल किया जाता है यह आय फिर से जोड़ा जाएगा डब्लू -2 फॉर्म पर अपनी मजदूरी में से एक सेंट। 83 ब चुनाव का चुनाव। प्रतिबंधित स्टॉक प्राप्त करने वाले कर्मचारियों को एक बार इन योजनाओं में प्रवेश करने के बाद उन्हें एक महत्वपूर्ण विकल्प बनाना पड़ेगा क्योंकि उनके पास वेस्टिंग के समय कर का भुगतान करने का विकल्प है, या वे भुगतान कर सकते हैं आंतरिक राजस्व संधि की धारा 83 बी की अनुदान के समय स्टॉक पर कर इस चुनाव परमिट देता है और कर्मचारियों को संभवतः कम कर का भुगतान करने के साधन के रूप में निपटा देने से पहले कर का भुगतान करने की अनुमति देता है बेशक, क्या यह रणनीति पूरी तरह से निर्भर है स्टॉक का प्रदर्शन। 83 बी चुनाव के उदाहरण जोन सीखता है कि उसे प्रतिबंधित स्टॉक के 1,000 शेयर दिए जाएंगे कंपनी की स्टॉक की कीमत अनुदान की तारीख 10 है, जोन को लगता है कि शेयर की कीमत अगले पांच सालों में काफी सराहना करेगी, इसलिए वह धारा 83 बी के तहत स्टॉक पर अब कर का भुगतान करने का चुनाव करती है। परिणामस्वरूप वह सामान्य मुआवजे पर 10,000 रुपए पर लगा रहता है। पांच साल बाद, वह एक चट्टान निहित कार्यक्रम के तहत स्टॉक में पूरी तरह से निहित हो जाता है, और स्टॉक का मूल्य है 25 एक हिस्सा जोन प्रभावी रूप से इस प्रावधान के तहत 15,000 आय पर कर से बच निकला है, अगर शेयर मूल्य 10 से कम हो गई, जब वह निहित हो गई, तो उसके पास वह करों को भुनाने का कोई रास्ता नहीं होगा जो उसने अनुदान पर उच्च शेयर की कीमत के आधार पर चुकाया था। प्रतिबंधित शेयरों के लाभ। प्रतिबंधित स्टॉक पारंपरिक स्टॉक विकल्प योजनाओं के कई फायदे प्रदान करता है इस प्रकार के स्टॉक के साथ आने वाले कुछ प्रमुख लाभ शामिल हैं। अनुदान पर पूर्ण मूल्य पारंपरिक स्टॉक विकल्पों के विपरीत, प्रतिबंधित स्टॉक के लिए असंभव है, अगर बेकार हो यह एक निश्चित कीमत से कम हो जाती है जब तक कि, निश्चित रूप से, शेयर की कीमत शून्य तक गिरती है कर्मचारी इसलिए अपने प्रतिबंधित स्टॉक पर पानी के नीचे नहीं बन सकते हैं और दी गई राशि वापस चुकाने के लिए बिक्री के एक हिस्से को चुकाने की ज़रूरत नहीं होगी। बेहतर कर्मचारी प्रेरणा और कार्यकाल कर्मचारी जो जानते हैं कि वे निपटाए जाने के बाद तुरंत स्टॉक के पूर्ण मूल्य में आ जाएंगे, कंपनी के साथ रहने की अधिक संभावना होगी उच्च स्तर पर प्रदर्शन करना। मतदान अधिकार उनके आरएसयू चचेरे भाई के विपरीत, प्रतिबंधित स्टॉक के धारकों को उन शेयरों की संख्या के लिए वोट देने का अधिकार प्राप्त होता है जिन्हें वे दिए जाते हैं चाहे ये निस्तारण कार्यक्रम पूरा हो गया है या नहीं, यह विशेषाधिकार मौजूद है। डिविडेंड प्रतिबंधित स्टॉक आमतौर पर या तो भुगतान करता है प्रतिबंधित शेयरों के नुकसान से पहले और बाद में शेयरधारक को निपटाए जाने से पहले प्रत्यक्ष लाभांश या एक नकद राशि के बराबर नकद राशि शामिल होती है। प्रतिबंधित स्टॉक के साथ आने वाली कुछ खामियों में शामिल हैं। निहित आवश्यकताएं कर्मचारी स्टॉक का तत्काल कब्ज़ा नहीं कर सकते, लेकिन कुछ निहित प्रावधानों के लिए संतुष्ट होना चाहिए। अतिरिक्त कर कर्मचारियों को धारा 83 बी के तहत अनावश्यक करों का भुगतान करना पड़ सकता है यदि स्टॉक की कीमत में गिरावट आती है। उच्च कर निर्धारण निहित और बिक्री। कम शेयर जारी किए गए क्योंकि उनके पास पूर्ण मूल्य है, कंपनियां आम तौर पर कम शेयरों की वजह से पेश करती हैं एसई स्टॉक विकल्पों की तुलना में प्रतिबंधित स्टॉक की एक तिहाई है। करों को कम करना कर्मचारियों के लिए व्यायाम के समय कर को रोकना जरूरी है, भले ही जब शेयर बेच दिए जाएंगे, चाहे बिक्री के समय तक कोई स्थगित उपलब्ध नहीं हो। क्या प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयां आरएसयू हैं। यद्यपि प्रतिबंधित स्टॉक यूनिट कई मामलों में वास्तविक प्रतिबंधित स्टॉक के समान हैं, इन बहुमुखी उपकरणों को प्रतिबंधित शेयरधारकों के स्थान पर नियोक्ताओं द्वारा अक्सर जारी किया जाता है आरएसयू प्रतिबंधित स्टॉक के समान ही कई फायदे प्रदान करते हैं, लेकिन कुछ अनूठी विशेषताओं के कारण उन्हें कुछ मामलों में वास्तविक स्टॉक के लिए बेहतर बनाना पड़ता है। प्रतिबंधित स्टॉक यूनिट, नियोक्ता द्वारा एक वेश्या के पूरा होने पर भविष्य में कंपनी के शेयरों की एक निर्धारित संख्या के कर्मचारी को भुगतान करने के लिए एक वादा का प्रतिनिधित्व करता है कर्मचारी को एक उचित संख्या में इकाइयां सौंपा जाती हैं जो स्टॉक में उसकी रुचि का प्रतिनिधित्व करती हैं, लेकिन वेशिंग पूर्ण होने तक कोई वास्तविक धन नहीं है इन इकाइयों का असाइनमेंट केवल एक बहीखाता पद्धति प्रविष्टि है जिसमें कोई ठोस मूल्य नहीं है किसी भी प्रकार के आरएसयू आमतौर पर निहित कार्यक्रम हैं जो वास्तविक प्रतिबंधित शेयरों की अनुदान के समान हैं या समान हैं वे सीधे लाभांश का भुगतान नहीं करते हैं, लेकिन लाभांश समतुल्य दे सकते हैं, जो करों को रोकते हुए भुगतान में सहायता करने के लिए एक एस्क्रौ खाते में फ़नल हो सकते हैं, या फिर पुन: निवेश किया जा सकता है अधिक शेयरों की खरीद। आरएसयू की नियुक्ति। प्रतिबंधित शेयर इकाइयों पर वही तरीके से लगाया जाता है जैसे वास्तविक प्रतिबंधित शेयर कर्मचारी को शेयर की कीमत के समापन बाजार मूल्य के आधार पर, निधि की तारीख को प्राप्त राशि पर आय और रोक लगाने का भुगतान करना चाहिए वे आमतौर पर एक ही विकल्प चुनने के लिए रोक लगाने का भुगतान कर सकते हैं या तो वे जेब से कर का भुगतान कर सकते हैं, या इस राशि को कवर करने के लिए आवश्यक इकाइयों की बिक्री कर सकते हैं तो निपटाए जाने पर बंद शेयर की कीमत तब लाभ या हानि का आधार बन जाती है शेयरों की बिक्री के समय शेयरों की गणना। धारा 83 बी का चुनाव आरएसयू प्राप्त करने वाले कर्मचारियों के लिए उपलब्ध नहीं है क्योंकि यह प्रावधान केवल कुछ रिश्तेदारों की मूर्त संपत्ति पर लागू होता है डी, और कोई वास्तविक संपत्ति उन्हें नहीं दी जाती है क्योंकि यह प्रतिबंधित स्टॉक के शेयरों के साथ है, लेकिन आरएसयू पर तब तक कोई कर लगा नहीं है जब तक कि दोनों निहित कार्यक्रम पूर्ण नहीं हो जाते हैं और कर्मचारी रचनात्मक रूप से वास्तविक शेयरों का वादा करता है, बेशक, इन दो घटनाओं में आमतौर पर होता है एक ही समय में, लेकिन कर्मचारी सामाजिक सुरक्षा और चिकित्सा कर को छोड़कर कुछ मामलों में कराधान को स्थगित करने में सक्षम हैं, जो कि बाद में किसी भी समय स्टॉक को प्राप्त करने के लिए चुना जा रहा है। समान फायदे और कमियां उनके प्रतिबंधित शेयर के चचेरे भाई के रूप में निम्न महत्वपूर्ण मतभेद लागू होते हैं। संभव लोअर कर धारा 83 बी के प्रावधान के अभाव के कारण, करों की अधिक भुगतान की कोई संभावना नहीं है। शेयर जारी करने वाले समेकन नियोक्ता शेयर को कम किए बिना आरएसयू जारी कर सकते हैं कंपनी के शेयरों की आधार देरी जारी करना यह केवल सीमित स्टॉक पर न केवल पर्याप्त लाभ है, लेकिन स्टॉक योजना के अन्य रूप, जैसे कि कर्मचारी स्टॉक खरीद योजना एनजी वैधानिक और गैर-सांविधिक स्टॉक विकल्प योजना। चप नियोक्ता कम प्रशासनिक लागत का सामना करते हैं, क्योंकि कोई वास्तविक शेयर रखने, रिकॉर्ड करने और ट्रैक करने के लिए नहीं हैं। टेक्स डेफ्रेल कर्मचारी को शेयर जारी करने में देरी से वेटिंग डेट से परे कराधान को स्थगित करना संभव है.नियमित टैक्स फ्रेंडली यूएस के बाहर काम करने वाले कर्मचारियों को आरएसयू जारी करना, कर और आसान हो सकता है क्योंकि स्टॉक विकल्प पर टैक्स लगाया जा सकता है। आरएसयू के नुकसान। वोटिंग अधिकार आरएसयू वोटिंग के अधिकार की पेशकश नहीं करते हैं जब तक वास्तविक शेयर जारी नहीं होते हैं। कोई लाभांश आरएसयू लाभांश का भुगतान नहीं कर सकता, क्योंकि कोई भी वास्तविक शेयर नहीं इस्तेमाल किया जाता है अगर नियोक्ता नकद लाभांश समतुल्य को चुन सकते हैं तो वे चयन कर सकते हैं। कोई धारा 83 बी चुनाव आरएसयू धारा 83 बी के चुनाव की पेशकश नहीं करते क्योंकि इकाइयों को परिभाषा प्रति मूर्त संपत्ति नहीं माना जाता है आंतरिक राजस्व संहिता की इस प्रकार के चुनाव का उपयोग केवल मूर्त संपत्ति के साथ ही किया जा सकता है। एक कर्मचारी के दृष्टिकोण से, वास्तव में बहुत सारे सीमित स्टॉक इकाइयों को प्रतिबंधित स्टॉक प्राप्त करने के बीच में फर्क, सिवाय इसके कि आरएसयू के लिए 83 बी चुनाव उपलब्ध नहीं हैं, आम तौर पर आरएसयू के उपयोग से ज्यादा फायदा होता है क्योंकि यह निहित करने का समय पूरा होने तक कंपनी के शेयरों को जारी करने की अनुमति देता है, जो तब शेयर आधार के कमजोर पड़ने में देरी। प्रतिबंधित स्टॉक और आरएसयू कर-आस्थगित स्टॉक मुआवजे के अधिक लचीला रूप हैं जो कुछ ऐसी सीमाएं नहीं पेश करते हैं जो नियोक्ता अक्सर पारंपरिक शेयर विकल्प योजनाओं के साथ सामना करते हैं, जैसे कि कंपनी के शेयरों के कमजोर पड़ने, हालांकि दोनों प्रकार के नियोजकों के साथ योजनाएं अधिक लोकप्रिय हो रही हैं, आरएसयू अपने समकक्षों को ग्रहण करना शुरू कर रहे हैं क्योंकि उनकी अधिक सादगी और शेयर जारी करने की स्थगितता। इक्विटी मुआवजे के इन प्रकारों के बारे में अधिक जानकारी के लिए, अपने एचआर प्रतिनिधि या वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें। होम लेख। स्टॉक विकल्प, प्रतिबंधित स्टॉक, प्रेत स्टॉक, स्टॉक एक्सप्रिसिएशन राइट्स एसएआर, और कर्मचारी शेयर खरीद योजना ईएसपीपी व्यक्तिगत इक्विटी मुआवजे की योजना के पांच बुनियादी प्रकार स्टॉक विकल्प, सीमित स्टॉक और प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयां, स्टॉक प्रशंसा अधिकार, प्रेत स्टॉक, और कर्मचारी शेयर खरीद योजनाएं हैं हर तरह की योजना कर्मचारियों को कीमत या शर्तों में कुछ विशेष विचार प्रदान करती है जिन्हें हम कवर नहीं करते हैं यहां केवल कर्मचारियों को किसी भी अन्य निवेशक के रूप में स्टॉक खरीदने का अधिकार दिया जाता है। स्टॉक विकल्प कर्मचारियों को भविष्य में प्रतिबंधित संख्या और इसके करीबी रिश्तेदार प्रतिबंधित स्टॉक में निर्धारित संख्या के लिए अनुदान पर तय किए गए मूल्य पर कई शेयर खरीदने का अधिकार देते हैं इकाइयां आरएसयू कर्मचारियों को उपहार या खरीद के जरिए शेयरों को अधिग्रहण या प्राप्त करने का अधिकार देते हैं, जैसे कि कुछ निश्चित प्रतिबंध, जैसे कुछ निश्चित वर्षों तक काम करना या प्रदर्शन लक्ष्य को पूरा करना, मिले हैं प्रेत स्टॉक से मिले भविष्य के नकद बोनस का मूल्य शेयरों की कुछ निश्चित संख्या शेयर की सराहना अधिकार एसएआर शेयरों की एक निर्दिष्ट संख्या के मूल्य में वृद्धि का अधिकार प्रदान करते हैं, नकद या शेयर में भुगतान किया जाता है एस कर्मचारी शेयर खरीद योजना ईएसपीपी कर्मचारियों को कंपनी के शेयरों को खरीदने का अधिकार देते हैं, आमतौर पर डिस्काउंट पर। स्टॉक विकल्प। कुछ महत्वपूर्ण अवधारणाओं को यह तय करने में मदद मिलती है कि स्टॉक विकल्प किस प्रकार काम करते हैं। व्यायाम एक विकल्प के अनुसार स्टॉक की खरीद। व्यायाम मूल्य जिस पर कीमत स्टॉक खरीदा जा सकता है इसे स्ट्राइक प्राइस या अनुदान कीमत भी कहा जाता है ज्यादातर योजनाओं में, व्यायाम की कीमत उस समय स्टॉक का उचित बाजार मूल्य है जब अनुदान दिया जाता है। स्प्रेड को व्यायाम की कीमत और बाजार मूल्य के बीच का अंतर व्यायाम के समय स्टॉक। विकल्प शब्द समय समाप्त होने से पहले कर्मचारी समय समाप्त होने से पहले विकल्प पकड़ सकता है। निलंबन विकल्प को व्यायाम करने का अधिकार मिलने के लिए आवश्यक होना चाहिए - आमतौर पर किसी विशिष्ट अवधि के लिए सेवा की निरंतरता समय या किसी प्रदर्शन लक्ष्य की बैठक। एक कंपनी एक निर्धारित अनुदान मूल्य पर शेयरों की एक निर्धारित संख्या खरीदने के लिए एक कर्मचारी के विकल्प की अनुमत करती है विकल्प समय निश्चित रूप से या विशिष्ट व्यक्ति, समूह, या कॉरपोरेट लक्ष्यों से मिले कुछ कंपनियां समय-आधारित निहित कार्यक्रम निर्धारित करती हैं, लेकिन अगर प्रदर्शन लक्ष्यों को पूरा किया जाता है, तो जल्द से जल्द विकल्प चुन सकते हैं एक बार निहित होने पर, कर्मचारी समाप्ति की तारीख तक विकल्प अवधि के ऊपर किसी भी समय अनुदान मूल्य पर विकल्प का प्रयोग कर सकता है उदाहरण के लिए, एक कर्मचारी को 10 शेयरों पर 1,000 शेयर खरीदने का अधिकार दिया जा सकता है विकल्प चारों ओर साल प्रति वर्ष 25 विकल्प हैं और 10 साल की अवधि यदि शेयर ऊपर जाता है तो कर्मचारी 10 रुपये प्रति शेयर का भुगतान करेगा स्टॉक 10 अनुदान मूल्य और व्यायाम की कीमत के बीच का अंतर फैला है यदि सात साल के बाद शेयर 25 हो जाता है, और कर्मचारी सभी विकल्पों का अभ्यास करता है, तो प्रसार 15 प्रति शेयर होगा। विकल्प के प्रकार। विकल्प या तो प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प हैं आईएसओ या गैर-स्तरीय स्टॉक ऑप्शंस एनएसओ, जिसे कभी-कभी गैर-स्टॉकेटरी स्टॉक ऑप्शंस के रूप में संदर्भित किया जाता है जब कोई कर्मचारी एनएसओ का अभ्यास करता है, तो व्यायाम पर फैलाव कर्मचारी को सामान्य आय के रूप में कर योग्य है, भले ही शेयर अभी तक बेचा नहीं हो कंपनी द्वारा इसी राशि को घटाया जाता है, व्यायाम के बाद शेयरों के लिए कानूनी तौर पर कोई आवश्यक अवधि नहीं होती है, हालांकि कंपनी एक को लागू कर सकती है, हालांकि शेयरों पर किसी भी बाद के लाभ या हानि के बाद व्यायाम को पूंजीगत लाभ या हानि के रूप में लगाया जाता है शेयरों। एक आईएसओ एक कर्मचारी को 1 के अधीन करने के लिए अंतर्निहित शेयरों की बिक्री की तिथि तक व्यायाम की तारीख से विकल्प पर कर लगाने के लिए सक्षम बनाता है, और पूंजीगत लाभ दर पर अपने पूरे लाभ पर 2 कर कर, आम आयकर दरों की बजाय आईएसओ उपचार के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए कुछ शर्तों को पूरा किया जाना चाहिए। कर्मचारी को व्यायाम की तारीख के बाद कम से कम एक साल और अनुदान की तारीख के दो सालों के बाद स्टॉक रखना चाहिए। केवल स्टॉक विकल्पों में से 100,000 पहले किसी भी कैलेंडर वर्ष में उपयोग कर सकते हैं यह है अनुदान की तारीख पर उचित बाजार मूल्य के विकल्प के अनुसार मापा जाता है इसका मतलब है कि अनुदान मूल्य मूल्य में केवल 100,000 किसी भी एक वर्ष में उपयोग करने योग्य हो सकता है यदि अतिव्यापी निहित है, जैसे कि उलदना तब होती है जब विकल्पों को सालाना दिया जाता है और धीरे-धीरे वेस्ट किया जाता है, कंपनियों को यह सुनिश्चित करने के लिए उत्कृष्ट आईएसओ को ट्रैक करना चाहिए कि विभिन्न अनुदानों के तहत निहित हो जाने वाले किसी भी वर्ष में 100,000 मूल्य से अधिक नहीं होगा। आईएसओ अनुदान के किसी भी हिस्से को सीमा से अधिक है, NSO. The व्यायाम की कीमत अनुदान की तारीख पर कंपनी के शेयर के बाजार मूल्य से कम नहीं होना चाहिए। केवल कर्मचारियों को ISOs. The विकल्प के लिए अर्हता प्राप्त कर सकते हैं एक लिखित योजना के अनुसार दिया जाना चाहिए कि शेयरधारकों द्वारा अनुमोदित किया गया है और निर्दिष्ट करता है कि आईएसओ के रूप में योजना के तहत कितने शेयर जारी किए जा सकते हैं और विकल्प प्राप्त करने के लिए पात्र कर्मचारियों के वर्ग की पहचान कर सकते हैं विकल्प बोर्ड के निदेशक मंडल की तारीख के 10 वर्षों के भीतर प्रदान किए जाने चाहिए। विकल्प 10 अनुदान की तारीख के वर्षों। यदि, अनुदान के समय, कर्मचारी कंपनी के सभी बकाया स्टॉक की 10 से अधिक मतदान शक्ति का मालिक है, आईएसओ अभ्यास की कीमत मार्च के कम से कम 110 उस तारीख को शेयर का किट वैल्यू और इसमें पांच साल से ज्यादा का समय नहीं हो सकता है। यदि आईएसओ के सभी नियमों को पूरा किया जाता है, तो शेयरों की आखिरी बिक्री को योग्यता के रूप में कहा जाता है, और कर्मचारी दीर्घकालिक पूंजी का भुगतान करता है अनुदान मूल्य और बिक्री मूल्य के बीच मूल्य में कुल वृद्धि पर लाभ कर, जब कोई क्वालीफाइंग स्वभाव होता है तो कंपनी कर कटौती नहीं करती है.अगर, एक अयोग्य घोषित स्वभाव होता है, क्योंकि अक्सर कर्मचारी अभ्यास और बेचता है अपेक्षित होल्डिंग अवधि को पूरा करने से पहले शेयर, व्यायाम पर प्रसार आम आयकर दरों पर कर्मचारी को कर योग्य होता है व्यायाम और बिक्री के बीच शेयरों के मूल्य में किसी भी वृद्धि या कमी को पूंजीगत लाभ दर पर लगाया जाता है। इस मामले में, कंपनी फैल सकता है व्यायाम पर। किसी भी समय एक कर्मचारी आईएसओ का प्रयोग करता है और वर्ष के अंत तक अंतर्निहित शेयरों को नहीं बेचता है, व्यायाम के विकल्प पर प्रसार वैकल्पिक न्यूनतम के प्रयोजनों के लिए एक प्राथमिकता मद है कर एएमटी तो भले ही शेयरों को बेचा नहीं हो पाया हो, इस अभ्यास में कर्मचारी को अन्य एएमटी वरीयता मदों के साथ अभ्यास पर लाभ वापस जोड़ने की आवश्यकता है, यह देखने के लिए कि वैकल्पिक न्यूनतम कर भुगतान की वजह से है। इसके विपरीत, एनएसओ हो सकता है किसी भी-कर्मचारी, निदेशक, सलाहकार, आपूर्तिकर्ताओं, ग्राहकों, आदि को जारी किए गए। एनएसओ के लिए कोई विशेष कर लाभ नहीं है, हालांकि आईएसओ की तरह, विकल्प के अनुदान पर कोई कर नहीं है, लेकिन जब इसका प्रयोग किया जाता है, तब इसका प्रसार होता है अनुदान और व्यायाम की कीमत सामान्य आय के रूप में कर योग्य है कंपनी को संबंधित कर कटौती प्राप्त करता है नोट: यदि एनएसओ का व्यायाम मूल्य उचित बाजार मूल्य से कम है, तो यह आंतरिक राजस्व संधि की धारा 40 9 ए के तहत स्थगित मुआवजे के नियमों के अधीन है और हो सकता है निषेधाज्ञा और विकल्प प्राप्तकर्ता को दंड के अधीन कर दिया जाता है। एक विकल्प का प्रयोग करना। स्टॉक विकल्प खरीदने के लिए शेयर विकल्प खरीदने के कई तरीके हैं, शेयरों का आदान-प्रदान करके शेयर खरीदने के विकल्प एक शेयर दलाल के साथ एक ही दिन की बिक्री करने के लिए, या एक बिक्री-टू-कवर ट्रांजैक्शन निष्पादित करके एक शेयर स्वैप, इन दो को अक्सर कैशलेस अभ्यास कहा जाता है, हालांकि उस शब्द में वास्तव में यहां वर्णित अन्य व्यायाम विधियों शामिल हैं, जो प्रभावशाली ढंग से प्रदान करते हैं कि कसरत मूल्य और संभवत: करों को कवर करने के लिए शेयरों को बेचा जाएगा, हालांकि, किसी भी एक कंपनी, इनमें से केवल एक या दो विकल्प उपलब्ध करा सकती है, निजी कंपनियां उसी दिन या बेचने वाली बिक्री की पेशकश नहीं करती हैं, और , कभी-कभार नहीं, कवायद या व्यायाम को तब तक सीमित कर लेते हैं जब तक कि कंपनी को बेचा या सार्वजनिक नहीं किया जाता है। इक्विटी मुआवजा योजना के लिए 2006 के एफएएस 123 आर में प्रभावी होने के लिए नियमों के तहत, कंपनियों को एक विकल्प-मूल्य मॉडल का उपयोग करना चाहिए अनुदान की तिथि के रूप में सभी विकल्प पुरस्कारों का वर्तमान मूल्य और इसे अपने आय स्टेटस पर एक व्यय के रूप में दिखाएं। मान्यता प्राप्त व्यय को निहित करने के अनुभव के आधार पर समायोजित किया जाना चाहिए ताकि अविश्वसनीय शेयरों को शुल्क के रूप में गिना न जाए मुआवजा। प्रतिबंधित स्टॉक। प्रतिबंधित स्टॉक योजना उचित बाजार मूल्य या छूट पर शेयर खरीदने के अधिकार के साथ कर्मचारियों को प्रदान करते हैं, या कर्मचारियों को बिना किसी कीमत पर शेयर प्राप्त हो सकते हैं हालांकि, शेयरों का अधिग्रहण करने वाले शेयरों वास्तव में अभी तक नहीं हैं- वे उन पर कब्ज़ा नहीं कर सकते जब तक निर्दिष्ट प्रतिबंधों को समाप्त नहीं किया जाता है सबसे ज्यादा, निषेध प्रतिबंध समाप्त हो जाता है अगर कर्मचारी कंपनी के लिए कुछ निश्चित वर्षों तक काम करना जारी रखता है, तो अक्सर तीन से पांच समय-आधारित प्रतिबंधों को एक बार या धीरे-धीरे समाप्त हो सकता है लेकिन कोई प्रतिबंध लगाया जा सकता है उदाहरण के लिए, कुछ कंपनियां, विभागीय या व्यक्तिगत प्रदर्शन लक्ष्यों को हासिल होने तक शेयरों को सीमित करने के लिए, कंपनी प्रतिबंधित हो सकती है, प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयों आरएसयू के साथ, कर्मचारियों को वास्तव में तब तक शेयर नहीं मिलते जब तक प्रतिबंधों को समाप्त नहीं किया जाता है, प्रभावी रूप से, आरएसयू शेयरों के बजाय शेयरों में बसे प्रेम स्टॉक की तरह होते हैं कैश। प्रतिबंधित स्टॉक पुरस्कार, कंपनियां चुन सकती हैं कि लाभांश का भुगतान करना, मतदान अधिकार प्रदान करना या एम्पल देना oyee निरुपित करने से पहले एक शेयरधारक होने के अन्य लाभ आरएसयू के साथ ऐसा करने से आस्थगित मुआवजे के लिए कर नियमों के तहत कर्मचारी को दंडात्मक कर दिया जाता है जब कर्मचारियों को प्रतिबंधित स्टॉक से सम्मानित किया जाता है, तो उनके पास धारा 83 बी का चुनाव करने का अधिकार होता है अगर वे चुनाव करें, उन्हें अनुदान के समय पुरस्कार के सौदा तत्व पर साधारण आयकर दरों पर लगाया जाता है, यदि शेयर को केवल कर्मचारी को ही प्रदान किया जाता है, तो सौदा तत्व उसका पूरा मूल्य है यदि कुछ विचार भुगतान किया जाता है, तो टैक्स क्या भुगतान किया जाता है और अनुदान के समय उचित बाजार मूल्य के बीच अंतर पर आधारित है यदि पूर्ण मूल्य का भुगतान किया जाता है, तो कोई कर नहीं है फाइलिंग और बिक्री के बीच के शेयरों के मूल्य में कोई भी भावी परिवर्तन तब पर लगाया जाता है पूंजीगत लाभ या हानि, सामान्य आय नहीं, एक कर्मचारी जो 83 बी चुनाव नहीं करता है, वह शेयरों के लिए भुगतान की गई राशि और उनके उचित बाजार मूल्य के बीच के अंतर पर आम आयकरों का भुगतान करना होगा जब ताथरी ctions lapse मूल्य में बाद के परिवर्तन पूंजीगत लाभ या हानि आरएसयू के प्राप्तकर्ताओं को धारा 83 बी चुनाव करने की अनुमति नहीं है। नियोक्ता को केवल आयकर कटौती की जाती है, जिस पर कर्मचारियों को आयकर का भुगतान करना होगा, भले ही धारा 83 बी का चुनाव एक धारा 83 बी के चुनाव में कुछ जोखिम हो सकता है यदि कर्मचारी चुनाव करता है और कर चुकाता है, लेकिन प्रतिबंधों को कभी खत्म नहीं किया जाता है, तो कर्मचारी को चुकाई गई करों का भुगतान नहीं मिलता है, न ही कर्मचारी को शेयर मिलता है। प्रतिबंधित शेयर लेखाकरण समानांतर विकल्प में लेखांकन सबसे अधिक सम्मान अगर केवल प्रतिबंध समय-आधारित निहित होता है, तो कंपनियों को पहले स्टॉक के लिए निर्धारित मुआवजे की लागत का निर्धारण करने से प्रतिबंधित स्टॉक के लिए खाता होता है, हालांकि कोई भी विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल का उपयोग नहीं किया जाता है यदि कर्मचारी को केवल 10 रुपये के मूल्य वाले 1,000 प्रतिबंधित शेयर दिए जाते हैं प्रति शेयर, तो एक 10,000 लागत पहचानी जाती है अगर कर्मचारी उचित मूल्य पर शेयरों को खरीदता है, तो कोई शुल्क नहीं लिया जाता है, अगर कोई डिस्काउंट होता है, जो लागत के रूप में गिना जाता है लेनदेन की अवधि समाप्त होने तक लेन-देन की अवधि के बाद ई लागत को परिशोधित करना पड़ता है क्योंकि लेखा शुरुआती लागत पर आधारित है, कम शेयर की कीमत वाली कंपनियां यह पाती हैं कि इस पुरस्कार के लिए निहित करने की आवश्यकता का मतलब है कि उनके लेखांकन व्यय बहुत कम होंगे। यदि निषेधाज्ञा है प्रदर्शन पर आकस्मिक, तब कंपनी का अनुमान लगाया जाता है कि जब निष्पादन लक्ष्य प्राप्त किया जाता है और अपेक्षित निहित अवधि के दौरान व्यय को पहचानने की संभावना है, तो प्रदर्शन की स्थिति स्टॉक की कीमतों पर आधारित नहीं होती है, तो मान्यता प्राप्त राशि उन पुरस्कारों के लिए समायोजित की जाती है जिन्हें उम्मीद नहीं है बनियान या जो कि स्टॉक की कीमतों के आंदोलनों पर आधारित नहीं है, अगर यह निश्चित रूप से उन पुरस्कारों को प्रतिस्थापित नहीं करता है जो उम्मीद नहीं कर रहे हैं या न ही वेस्ट हैं। प्रतिबंधित स्टॉक नए आस्थगित मुआवजा योजना के नियमों के अधीन नहीं है, लेकिन आरएसयू हैं। स्टॉक और स्टॉक एक्सप्रिसिएशन राइट्स। शेयर की प्रशंसा के अधिकार एसएआर और प्रेत शेयर बहुत ही समान अवधारणा हैं, दोनों अनिवार्य रूप से बोनस योजना हैं जो स्टॉक को अनुदान नहीं देते हैं लेकिन बल्कि वह कंपनी के शेयर के मूल्य के आधार पर एक पुरस्कार प्राप्त करने का अधिकार है, इसलिए शब्दों की सराहना करने के अधिकार और प्रेत एसएआर आमतौर पर किसी विशिष्ट पर शेयरों की एक निश्चित संख्या के मूल्य में वृद्धि के आधार पर नकद या स्टॉक भुगतान के साथ कर्मचारी प्रदान करते हैं समय की अवधि प्रेत स्टॉक किसी निर्दिष्ट अवधि के अंत में भुगतान किए जाने वाले शेयरों के एक निर्धारित संख्या के मूल्य के आधार पर एक नकद या स्टॉक बोनस प्रदान करता है, एसएआर के पास विकल्पों की तरह एक विशिष्ट निपटान की तारीख नहीं हो सकती है, कर्मचारियों की हो सकती है जब एसएआर प्रेतम स्टॉक का प्रयोग करना चुनने में लचीलापन लाभांश के समतुल्य भुगतान की पेशकश कर सकता है, SARs नहीं होगा, जब भुगतान किया जाता है, तो पुरस्कार का मूल्य कर्मचारी को सामान्य आय के रूप में लगाया जाता है और नियोक्ता को घटाया जाता है कुछ प्रेत योजनाएं रसीद की स्थिति कुछ उद्देश्यों, जैसे कि बिक्री, मुनाफा, या अन्य लक्ष्यों को पूरा करने पर पुरस्कार का ये योजना अक्सर अपने प्रेत स्टॉक को प्रदर्शन इकाइयों के रूप में दर्शाती हैं प्रेत स्टॉक और एसएआर किसी को भी दिए जा सकते हैं, लेकिन अगर उन्हें मोटे तौर पर कर्मचारियों को दिया जाता है और समाप्ति पर भुगतान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, तो एक संभावना है कि उन्हें सेवानिवृत्ति की योजना के रूप में माना जाएगा और संघीय सेवानिवृत्ति योजना के नियमों के अधीन होगा। सावधानीपूर्वक योजना की संरचना इस समस्या से बच सकती है। क्योंकि एसएआर और प्रेत योजनाएं हैं अनिवार्य रूप से नकद बोनस, कंपनियों को उनके लिए भुगतान करने का तरीका पता होना चाहिए यहां तक ​​कि अगर पुरस्कारों का भुगतान शेयरों में किया जाता है, तो कर्मचारी अपने करों का भुगतान करने के लिए कम से कम पर्याप्त मात्रा में शेयरों को बेचना चाहते हैं। क्या कंपनी भुगतान करने का वादा करता है, या क्या यह वास्तव में धन को अलग कर देता है यदि पुरस्कार स्टॉक में चुकाया जाता है, तो स्टॉक के लिए एक बाजार है यदि यह केवल एक वादा है, तो कर्मचारियों का मानना ​​है कि इसका लाभ शेयर के रूप में प्रेत के रूप में है यदि यह वास्तविक धन के लिए अलग है इस प्रयोजन के लिए, कंपनी, कर-टैक्स डॉलर अलग रखेगी और व्यापार में नहीं होगा कई छोटे, विकास-उन्मुख कंपनियां ऐसा करने में सक्षम नहीं हो सकतीं यह फंड अतिरिक्त जमा आय कर के अधीन भी हो सकता है दूसरी ओर, यदि कर्मचारियों को शेयर दिए जाते हैं, तो पूंजी बाजारों द्वारा शेयरों का भुगतान किया जा सकता है अगर कंपनी सार्वजनिक हो जाती है या अधिग्रहणकर्ताओं द्वारा अगर कंपनी बेची जाती है। फ़ैंटम स्टॉक और नकद-निपटारा एसएआर, देयता लेखा के अधीन हैं, जिसका अर्थ है कि उनके साथ जुड़ी लेखा लागतें जब तक वे भुगतान न करें या समाप्त हो जाते हैं, नकद-स्थायी एसएआर के लिए, पुरस्कारों के लिए मुआवजे का खर्च अनुमानित मूल्य-निर्धारण मॉडल का उपयोग करके प्रत्येक तिमाही का अनुमान लगाया जाता है, जब प्रेरक स्टॉक के लिए एसएआर का निपटारा किया जाता है, तो अंतर्निहित मान प्रत्येक तिमाही की गणना की जाती है और अंतिम निपटान तिथि के माध्यम से ट्रांज़-अप फैंटम स्टॉक का निपटान उसी तरह किया जाता है जो स्थगित नकदी मुआवजा होता है। इसके विपरीत, यदि किसी एसएआर को स्टॉक में बसाया जाता है, तो लेखा एक विकल्प के समान है, कंपनी को उचित मूल्य रिकॉर्ड करना चाहिए अनुदान में पुरस्कार और अपेक्षित सेवा अवधि के अनुसार उचित मूल्य पहचानना यदि पुरस्कार प्रदर्शन-निहित है, तो कंपनी का अनुमान है कि लक्ष्य पूरा करने में कितना समय लगेगा यदि प्रदर्शन माप कंपनी के स्टॉक की कीमत से जुड़ी, यह निर्धारित करने के लिए एक विकल्प-मूल्य निर्धारण मॉडल का उपयोग करना चाहिए कि कब और कब लक्ष्य पूरा हो जाएगा। कर्मचारी स्टॉक खरीद योजनाएं ईएसपीपी। कर्मचारी स्टॉक खरीद योजना ईएसपीपी औपचारिक योजना हैं, जिससे कर्मचारियों को एक से अधिक धन समय की अवधि, भेंट अवधि के अंत में स्टॉक खरीदने के लिए आम तौर पर कर योग्य वेतन कटौती से बाहर की जाती है, प्लान को आंतरिक राजस्व संहिता की धारा 423 के तहत योग्य बनाया जा सकता है या गैर-योग्य योग्यता वाले योजना कर्मचारियों को पूंजीगत लाभ लेने की अनुमति प्रदान करते हैं यदि आईएसओ के लिए समान नियम मिलते हैं, तो योजना के तहत हासिल किए गए स्टॉक से किसी भी लाभ पर सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि स्टॉक खरीदने के विकल्प के इस्तेमाल के बाद एक साल और शेयर अवधि के पहले दिन के दो साल बाद शेयरों को रखा जाए। योग्यता ईएसपीपी में कई नियम हैं, सबसे महत्वपूर्ण। केवल ईएसपीपी और माता-पिता या सहायक कंपनियों के कर्मचारियों को प्रायोजित करने वाले नियोक्ता के कर्मचारी ही भाग ले सकते हैं। प्लान को शेयरधारकों द्वारा स्वीकृत किया जाना चाहिए योजना अपनाने से पहले या उसके बाद 12 महीनों में पतला। दो साल की सेवा के साथ सभी कर्मचारियों को शामिल करना होगा, अंशकालिक और अस्थायी कर्मचारियों के साथ-साथ अत्यधिक मुआवजे वाले कर्मचारियों के लिए कुछ बहिष्करण शामिल किए जाने चाहिए। कंपनी के पूंजीगत स्टॉक में से 5 से अधिक मालिक होने वाले कर्मचारी नहीं कर सकते शामिल करें। कोई कर्मचारी एक कैलेंडर वर्ष की पेशकश अवधि की शुरुआत में स्टॉक के निष्पक्ष बाजार मूल्य के आधार पर शेयरों में 25,000 से अधिक शेयर खरीद सकता है। भेंट की अवधि का अधिकतम अवधि 27 महीने से अधिक नहीं हो सकता जब तक खरीद मूल्य केवल खरीदार के समय उचित बाजार मूल्य पर आधारित है, इस स्थिति में भेंट की अवधि पांच साल तक हो सकती है। यह योजना या तो पेशकश की शुरुआत या अंत में कीमत पर 15 डिस्काउंट तक कर सकती है। अवधि, या दो के निचले हिस्से की पसंद। इन आवश्यकताओं को पूरा नहीं कर रहे हैं, वे निश्चिंत हैं और कोई विशेष कर लाभ नहीं लेते हैं। एक ठेठ ईएसपीपी में, कर्मचारी योजना में भर्ती करते हैं और निर्दिष्ट करते हैं कि कितना होगा अपने पेचेक से शिक्षित किया गया एक भेंट अवधि के दौरान, भाग लेने वाले कर्मचारियों को नियमित रूप से एक कर-टैक्स के आधार पर अपने वेतन से काटे गए धनराशि और शेयर खरीद के लिए तैयारी में नामित खातों में आयोजित किया जाता है, भेंट अवधि के अंत में, प्रत्येक भागीदार का संचित धन आमतौर पर बाजार मूल्य से 15 तक की निर्दिष्ट डिस्काउंट पर शेयर खरीदने के लिए इस्तेमाल किया जाता है यह एक सामान्य विशेषता है जिसमें कर्मचारी द्वारा भुगतान की जाने वाली कीमत की पेशकश की अवधि की शुरुआत में मूल्य के निचले स्तर पर आधारित है या प्रसाद की अवधि के अंत में कीमत। आमतौर पर, ईएसपीपी प्रतिभागियों को योजना से वापस लेने की पेशकश करता है जब तक की अवधि समाप्त हो जाती है और उनके पास जमा धन वापस आ जाता है यह उन प्रतिभागियों को अनुमति देने के लिए भी सामान्य है, जो rate of their payroll deductions as time goes on. Employees are not taxed until they sell the stock As with incentive stock options, there is a one year two year holding period to qualify for sp ecial tax treatment If the employee holds the stock for at least one year after the purchase date and two years after the beginning of the offering period, there is a qualifying disposition, and the employee pays ordinary income tax on the lesser of 1 his or her actual profit and 2 the difference between the stock value at the beginning of the offering period and the discounted price as of that date Any other gain or loss is a long-term capital gain or loss If the holding period is not satisfied, there is a disqualifying disposition, and the employee pays ordinary income tax on the difference between the purchase price and the stock value as of the purchase date Any other gain or loss is a capital gain or loss. If the plan provides not more than a 5 discount off the fair market value of shares at the time of exercise and does not have a look-back feature, there is no compensation charge for accounting purposes Otherwise, the awards must be accounted for much the same as any other kind o f stock option. What s the Difference. Restricted stock and restricted stock units RSUs are different things Units, which are used in a variety of different executive compensation instruments, generally represent a measurement of contractual rights to a company s stock Often, the measurement is 1 1, meaning that each unit is exchanged for one share of stock upon the settlement of the units In the case of RSUs, the amount of units that are earned by the employee vests similar to the common provisions of restricted stock Employees earn units under the vesting conditions of the agreement, and are contractually entitled to exchange the units for stock or cash or some combination of the two depending upon the terms of the agreement. Restricted stock, on the other hand, is a grant of stock that has certain vesting conditions, usually related to the passage of time and continued employment The holder has legal title to the stock, which is subject to the company s contractual right to repurchase if the vesting conditions are not met i e the employee founder is terminated or leaves the company. Using One or the Other. When a startup has implemented an employee incentive plan that allows for grants of restricted stock or restricted stock units, the plan administrator may consider a couple of different factors in deciding which instrument to use. Federal Income Tax - property, including stock in a company, triggers certain tax laws if it is given in exchange for service to a company This results in income tax on the fair market value of the stock This is particularly troubling for private company employees, since their ability to liquidate the stock to meet their tax burden is limited. Restricted stock is optimal when the company has little to no value and the recipient makes an 83 b election Otherwise, this instrument may result in huge tax burdens on the employee recipient. As with other forms of equity-based nonqualified deferred compensation, such as stock options RSUs allow the r ecipient to defer recognition of income until the point when they exercise their contractual right to stock, assuming compliance with 409A In a privately held company, the employee may be in a better position to liquidate their stock to pay their tax burden Plans may also provide for cash payments, up to and exceeding the tax burden of the recipient, which could alleviate that concern. Shareholder Treatment - Another consideration for management and the plan administrator is whether they want the recipients to become shareholders in the company Restricted stock recipients typically have full rights as a shareholder for each of the shares they hold - whether they are vested or not Since RSUs are not actual stock in the company, but rather a contractual right to such stock, the grant recipient only acquires shareholder status when, and to the extent, that the company settles the right with stock Shareholder status is significant since shareholders vote on important corporate matters, have legal rights as minority shareholders, and the number of shareholders can impact a company s ability to remain private.